供应链金融P2P优势明显，小猪理财深耕产业链金融

小猪理财

　　中小微企业融资难、融资贵的问题，一直是金融市场的老大难。按照2016年颁布的《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》（简称“824政策”），同一法人或其他组织在同一网络借贷信息中介机构平台的借款余额上限不超过人民币100万元；同一法人或其他组织在不同网络借贷信息中介机构平台借款总余额不超过人民币500万元。

　　因为政策规定和市场定位，网贷平台的业务对象也不得不发生改变，但对于P2P平台而言，风险把控变的更难了。“100万额度服务微型企业是有空间的，这就要把服务的触角伸到产业链最终端的企业，同时把风控做好，难度有，机会也有。”

　　网贷行业的做法，会通过互联网技术手段交叉验证客户生产、经营、销售情况的真实性，并能做到持续性的跟踪。“而传统做法，可能就看看企业的原料、产成品库存，报表，银行账户等，然后和审计报告一同验证，风控信息取用的是一个或几个横截面（单个时间节点）的数据，这些信息往往只能反映客户在当前或过往某几个特定时点的经营情况，但风险要看到的是客户未来的经营。”

　　对于供应链金融的风险把控，只有融资客户的订单、生产、物流等方面的真实信息，才是更为可靠的。而网贷平台所采用的技术手段，也让风控更加严谨。

　　虽然中小微企业融资难做，但P2P融资渠道有一些明显的优势。比如中小微企业以往从银行获得贷款，但银行出于风险考量，资金却可能给到客户的供应商。

　　但有一个现实就是，中小微企业普遍存在避税的现象，资金给到客户的合作方，对企业而言就要付出纳税成本。另外，如果银行信贷收紧，最先面临抽贷、停贷的，往往就是中小微企业。

　　当然，还有一个关键因素就是时间和效率。从申请到放款，“银行需要两个月的时间，这算非常快的。而P2P的时间差异比较大，有的有抵押当天就可放款，但行业内一般一到三天的时间。”

　　所以，传统的融资渠道和方式，从中小微企业个体出发，存在诸多缺陷。正是如此，网贷平台涉及中小微企业的借款依然呈现不断增长态势。以网贷之家2017年底发布的《赋能新周期：网络借贷普惠金融实践白皮书》中的数据，P2P网贷小微企业借款从2013年年成交量仅124.32亿元，在2017年已高达8722.80亿元，翻了超70倍。

　　根据网贷之家观察，以网络借贷切入的互联网金融机构，围绕供应链金融还在尝试做风控技术的输出。“824政策之后，也倒逼不少有积累的互金平台，做风控、技术输出。”如超过一百万额度的优质资产，就会跟传统金融机构协商。“我有他的历史交易数据，有风控的素材。”

　　科技赋能也是互联网金融发展的主流方式。“通过我们成熟的风控和业务模式，可以去跟一些中小性金融机构寻得合作机会。”“小猪理财创始人游科勤表示，互联网金融的机会，就在于供应链上核心企业的中小微企业，围绕核心企业的大中型企业的融资需求，还依然是传统金融机构的主战场。小猪理财是专注建材产业链，依托建材市场供应链资源，小猪理财的供应链金融业务垂直化，目前平台历史成交超百亿。